昨日早上 由寶來香港、Agility Asset Advisors、寶來LGI日本
所主導的一個私募基金來我們公司做說明
除了總經理外 還有我們投資處的幾位同仁一起參與
是由一位從日本專程過來的Mr.Scott Clark 對我們做英文的Presentation
由於太久沒接觸英文了 只好聚精會神地聽著 回來後做點簡單的紀錄
此投資機會主要是Focus在日本東京一帶的不動產
著眼在因為金融風暴 日本銀行緊縮貸款
而變得屋主要低價處理的一些物件上 包括Class A or Class B office
或是住宅 & 旅館 目標放在價位落於200-2000萬美元的物件上
預計採取自有資金 & 向台灣有在東京設分行的五家銀行貸款
重點在於學到了一些避稅的手法
因為日本對於外國投資者的獲利課稅達42%
所以會透過TK(Tokumei Kumiai) & TMK(Tokutei Mokuteki Kaisha)的手法
TK:類似一個默許的夥伴(partner) 可以分享獲利 其獲利可以有稅務抵扣的效果
TMK:一種日本特殊目的的公司 為了特定資產的證券化而設 分配淨利時也可抵稅
透過以上兩種方式可以將預扣所得稅率降為20%
以及Mr. Scott Clark分享了他在日本不動產投資超過十年的一些經驗
包括了他是如何選取物件:
Step 1-Type: Ex:Residential
Step 2-Macro Location: Ex:Greater Tokyo
Step 3-Micro Location: Ex:walk to a station in 10 min
Step 4-Ahe: Ex:1983+
Step 5-Price: Ex:between 200-2000 million USD、8%-10% cap rate.
當然 此投資案要考慮的東西還有很多 包括匯率風險、閉鎖期、detail的預估報酬率計算…等
不過兩個小時的報告 對於不動產、私募基金等相關知識算是有稍微學到了一點
就當做簡單的個人Memo紀錄下來罷
By Morgan 于2009.3.20
